ABSTRACT.

Major factors in United States reñnery location are the economics of size and transportation costs. Related considerations are the availability of alternative sources of crude and alternative markets.

The operating cost advantage of a large refinery over a small one is more important at the lower than the upper end of the size range. The higher transportation costs of moving products rather than crude favor the location of refining capacity at or on the way to the final markets. Frequently refinery location involves a compromise between refinery efficiency and transportation costs. Access to major markets favors large refineries.

The possible economies of size, without offsetting disadvantages, are such that much of the capacity is concentrated in large refineries. Twenty-four plants over 100,000 ß/D account for 45 per cent of total capacity. The trend is toward fewer and larger plants.

RESUME.

Parmi les principaux facteurs qui décident du choix de l'emplacement d'une raffinerie aux Etats-Unis, il faut mentionner la rentabilité de sa dimension et les frais de transport. il faut ajouter à ceci la disponibilité de sources d'extraction supplémentaires, ainsi que celle de marchés d'écoulement supplémentaires.

Toute augmentation apportée à une faible production de raffinage présente des avantages économiquement supérieurs à ceux d'une augmentation apportée à nne forte production. Les frais de transport pour les produits finis, plus élevés que ceux des produits bruts, favorisent le choix d'un emplacement, soit à l'endroit même, soit à proximité des marchés terminaux. Fréquemment le choix de l'emplacement tient compte à la fois du rendement de la raffinerie et des frais de transport. Les facilités d'accès aux principaux marchés favorisent l'établissement de grandes raffineries.

Les économies réalisables grâce à l'importance de la raffinerie sans désavantages annulatifs sont telles que la plus grande partie de la production provient des grandes raffineries. Vingt-quatre installations, ayant une production supérieure à 100.000 barils par jour, sont responsables des 45% de la production totale. L'on a tendance actuellement ii installer de plus larges raffineries mais en moins grand nombre.

Introduction

Any brief discussion of the economics of refinery location must necessarily be quite limited. The problems faced by a firm in deciding when existing facilities should be replaced,'how large an increment of expansion or modernization should be undertaken at any one time, and where the new facilities should be put, are exceedingly complex. Choosing the site for even one new refinery can be a major undertaking.

My purpose is merely to generalize about some of the more important considerations and indicate how they have influenced the pattern of refinery location in the United St

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